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Synchronization Phenomenon and Correlation Analysis of Global Stock Market
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 Title & Authors
Synchronization Phenomenon and Correlation Analysis of Global Stock Market
Choi, Jeong-Il;
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 Abstract
The purpose of this study, including the Korea stock market and neighboring countries markets is seeing a look at the correlation and synchronization phenomenon. For this purpose, which is expected to have an impact on Korea's stock market, selection the United States and China, Japan, Germany on behalf of the European analyzed the data of the last 151 months. Any analysis, Korea market appeared to show a high correlation with the synchronization phenomenon in Germany and the United States. However Korea and Japan exhibited a low correlation. While the US market showed a very high correlation with Germany but showed a low correlation with China. China has been judged by the proprietary market due to a low correlation with the United States and Japan. The Japanese market has been more affected in Germany and the United States than Asian markets. German market is analyzed to influence the US market under the influence of the Asian market.
 Keywords
Stock Markets;Synchronization Phenomena;Correlation Relation;Correlation Analysis;Market Impact;
 Language
Korean
 Cited by
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