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The KOSPI Market Flow and the Investment Position among Investors Group

증권시장 흐름과 투자 집단 간의 투자 포지션

  • Received : 2013.12.23
  • Accepted : 2014.03.07
  • Published : 2014.03.28

Abstract

In this paper, characteristics of transactions by investors were examined based on the relationship between South Korea's stock market trends and the amount of net purchasing by investors. The study period is from January of 2004 to December of 2011, a total 1,991 days on 96 months. Data used for correlation and regression analysis include the value of the KOSPI index at the end of each month, the monthly net purchase amount of each of the groups, as well the daily volume, the daily price. In this study, the long-term phase of the market divided by refining. and each of the investment position of invest group was investigated. As a result, foreign investors are a net selling position when market was rising phase of the tertiary. And private investors were a net short positions when the market was decline phase of the tertiary. Regardless of the flow changes, the private investors had opposite position to the flow of the mark, also they had opposite position to the position of the foreign investors.

Keywords

Investors Group;Investment Position;Technical Analysis;Market Flow;KOSPI

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Acknowledgement

Supported by : 목원대학교