A Study on Innovation and Competitive Strategy in Network-Based Economy: Case Analysis on Network Effects, Incremental Innovation in Korean Mobile Telecommunication Industry

네트워크 경제 하에서 혁신과 경쟁 전략에 대한 기반 연구: 한국 이동통신 산업 사례를 중심으로

The existence of network is indeed the single most important factor that brings about new business phenomena in the new digital economy, especially in the IT industry. Network effect refers to a phenomenon that the increase in size of the network leads to increased network value and user utility. It determines the competitive structure of an industry and the performances of industry competitors (Shapiro and Varian, 1999). The phenomenon of increasing returns and winner-take-all enjoyed by the early winner in the competition can be attributed to the existence of positive feedback which increases the value of network and induces more users into join the network (Arthur, 1996; Shapiro and Varian, 1999; Song and Lee, 2003). This research attempts to shed light on the topic of innovation and competitive strategy of network-based industries. We analyze the case of the Korean mobile communications industry, in which a shift in technological paradigm from 2G to 3G brought new changes to the competitive structure of the industry. The Korean mobile communications industry makes an ideal case for analysis since it is an industry whose value is inherently dependent upon its user network. It is characterized by the typical increasing returns, in which a monopolizing player is enjoying firstmover's network effects. Because of the existence of network in the mobile communications industry, latecomers' disruptive innovations could not outcompete the incumbent's sustaining innovations. The contribution of this research lies in laying a groundwork for future studies by introducing a numerical simulation model to analyze the complexity theory and network effect.

한국이동통신 산업의 2G에서 3G로 진화하는 기술 패러다임과 더불어 발생한 경쟁 양상은 네트워크 기반 산업에서의 혁신과 경쟁 전략에 대한 시사점을 제시해 준다. 사례 분석 결과 한국이동통신 산업은 지배적 사업자와 후발 사업자가 확연히 구분된 가운데 수확체증 법칙으로 인한 지속적인 시장지배자가 존재하는 형태를 보여주고 있고, 이러한 배경에는 시장의 경쟁적 지위에 따라 네트워크 특징과 구조가 반영된 차별적인 혁신과 경쟁 전략이 내재되어 있었다. 본 연구를 통해 전체 네트워크가 발생된 이동통신 산업 특성으로 인하여 후발사업자가 가져오는 와해성 혁신은 지배적 사업자의 점진적 혁신에 의해 실패하고 승자독식 체제가 지속되는 현상을 고찰할 수 있었다. 본 연구는 실증적으로 분석이 어려운 복잡계와 네트워크 효과에 관한 연구 주제에 대한 사례분석을 바탕으로 네트워크 특징과 구조를 적용한 수식(Numerical) 모형을 이용하여 시뮬레이션분석 기법을 이용한 차후 연구에 대한 이론적 기반을 확립하는데 의의가 있다.