Communications for Statistical Applications and Methods

The Korean Statistical Society (한국통계학회)
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Transmission Effect of Price Variations

가격변동의 전이효과

  • Kim, Tae-Ho (Department of Information Statistics, Chungbuk University) ;
  • Ann, Ji-Hee (Department of Information Statistics, Chungbuk University)
  • 김태호 (충북대학교 정보통계학과) ;
  • 안지희 (충북대학교 정보통계학과)
  • Received : 20091000
  • Accepted : 20100200
  • Published : 2010.03.31
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Abstract

As standard unit root tests are empirically proved to fail to reject the null hypothesis of a unit root for many economic and business time series, it is doubtful that most of those series are informative about the existence of a unit root or that those tests are powerful against relevant alternative hypotheses. This study attempts to perform tests of the null hypothesis of stationarity as well as tests of the null hypothesis of a unit root using the time series data of housing prices in the major metropolitan areas. The results of the additional analyses such as lead-lag, cross-correlation and impulse response for testing the statistical interrelationships between the prices are generally found to be consistent.

표준 단위근 검정이 실제 시계열자료의 단위근 귀무가설을 기각하지 못하는 경우가 많아지고 검정력에 문제점을 드러내면서 이와는 반대로 정상성 귀무가설을 단위근 대립가설에 대해 검정하는 방안이 제기되어 왔다. 본 연구는 국내 광역지역의 주택가격 시계열자료에 귀무가설과 대립가설이 바뀐 두 가지 종류의 단위근 검정법을 모두 적용시켜 보았다. 그리고 지역 자료간 통계적 역학관계를 검정하기 위한 인과관계, 교차상관관계 또 충격반응 및 분산분해 등에 대한 분석 결과는 대체로 일관된 성향을 보이는 것으로 나타났다.

Keywords

Acknowledgement

Supported by : 충북대학교

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